Calculer la Valeur Actuelle d'un Investissement avec Excel

Dans le secteur de la comptabilité et de la finance, l'évaluation précise de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est essentielle pour la prise de décision en matière d'investissement et de financement.
La fonction VA (Valeur Actuelle) d'Excel est un outil puissant permettant de réaliser ces calculs, en aidant les professionnels à anticiper la valeur d'argent dans le temps. Ce guide vous guidera à travers les étapes pour maîtriser la fonction VA, en l'appliquant à des scénarios financiers réels.

Objectif

Apprendre à utiliser la fonction VA d'Excel pour calculer la valeur actuelle d'un flux de trésorerie futur, un concept clé en comptabilité et finance pour évaluer la rentabilité des investissements.

Prérequis

• Disposer d'une version récente de Microsoft Excel installée sur votre ordinateur.

• Disposer des connaissances de base d'Excel.

• Comprendre les concepts financiers de base, tels que le taux d'intérêt, les périodes de paiement, et la valeur future.
  
  
  

Scénario Pratique : Scénario d'Investissement

Vous envisagez un investissement qui génère un flux de trésorerie de 2 000€ par an pendant 4 ans, avec un retour final de 100 000€ à la fin de la 5ème année (incluant le dernier paiement de 2 000€). Le taux d'intérêt annuel estimé pour cet investissement est de 5%.

Objectif :
Calculer la valeur actuelle (VA) de cet investissement pour déterminer s'il est rentable.

Étape 1 : Préparer vos données

Le fichier contient deux colonnes : « Année » et « Flux de trésorerie futur (€)».
Ces données représentent les retours attendus de votre investissement chaque année.

Votre tableau Excel pourrait ressembler à ceci :

Étape 2 : Comprendre la Fonction VA

La fonction VA (Valeur Actuelle) permet de calculer la valeur actuelle d'un investissement en se basant sur un taux d'intérêt constant, un nombre fixe de périodes de paiement, des paiements réguliers et une valeur future.

Syntaxe :

Étape 3 : Calculer la VA

Énoncé :

Pour calculer la valeur actuelle de cet investissement, vous utiliserez la fonction VA d'Excel.

Principe:

1. Sélectionnez la cellule où vous souhaitez afficher le résultat du calcul de la VA, dans notre exemple en C15.

2. Saisissez la formule : =VA(5%; 5; -2000; -102000; 0)
   

Expliquons la formule :

• Le taux d'intérêt annuel (5%) est le taux estimé pour l'investissement.

• Le nombre total de périodes (5) correspond aux 5 années de l'investissement.

• Le paiement annuel (-2000) représente le flux de trésorerie sortant (négatif car il s'agit d'un paiement).

• La valeur future (-102000) est le retour attendu à la fin de la période d'investissement, incluant le dernier flux de trésorerie.

• Le type de paiement (0) indique que les paiements sont effectués à la fin de chaque période.
  
  
  
  
  Autre possibilité :
  Vous pouvez compléter l'Assistant Fonction avec les informations suivantes :
  
  

Résultat :

La valeur actuelle VA recherchée s'affiche dans la cellule sélectionnée.

Analyse du Résultat :

Une VA positive indique un investissement potentiellement rentable, tandis qu'une VA négative suggère que l'investissement pourrait ne pas atteindre le taux de rendement désiré.

Conclusion

La fonction VA est un outil essentiel pour évaluer la faisabilité financière d'investissements futurs. En comprenant et en appliquant cette fonction, vous pouvez prendre des décisions éclairées concernant vos investissements et stratégies financières.